Le dollar oscille, le CDS dépasse les 800 points de base

Le marché intérieur a connu une journée active du dernier jour de bourse de la semaine avec l’effet de nouvelles étapes dans l’économie. Le dollar est tombé à 16,85 le jour où il a commencé au-dessus de 17,2. Cependant, le parcours avait du mal à descendre. L’économiste en chef de Tera Investment, Enver Erkan, a déclaré au MONDE: “Bien que les attentes selon lesquelles les obligations protégées contre l’inflation pourraient venir après les premières déclarations du Trésor hier soir, il a été noté que les prix, en particulier le taux de change, sont revenus à leurs anciens niveaux après les décisions. “Nous pensons vous voudrez comprendre les détails », a-t-il déclaré.

Le CDS dépasse les 800 points de base

La prime de risque de la Turquie a également continué d’augmenter. La prime de risque (CDS) à 5 ans a dépassé le niveau de 800 points de base, rétablissant le niveau record enregistré depuis 2008. En octobre 2008, la prime de risque intrajournalière de la Turquie était de 904 points de base.

Les rendements obligataires chutent

Avec l’annonce par la Banque centrale qu’elle imposerait une obligation de détenir des obligations en TL pour les dépôts en devises, les rendements de référence des obligations ont commencé la journée avec une baisse d’environ trois points sur la courbe des taux. Le rendement d’une obligation à coupon fixe à 10 ans venant à échéance le 28 avril 2032, qui était de 25,72 % lors de la dernière transaction d’hier, a été réduit à 22,57 % aujourd’hui. Selon ces données, l’indicateur à 10 ans d’hier soir a chuté de 315 points de base. La dernière transaction obligataire était à un niveau composé de 22,57 %.

Le rendement des obligations à coupon fixe à deux ans venant à échéance le 27 avril 2024, qui était de 27,86 % lors de la dernière transaction d’hier, est tombé à 25,71 % ce matin. Selon ces données, la baisse de l’indicateur à 2 ans par rapport à la nuit dernière est de 215 points de base. La dernière transaction de cette obligation a eu lieu à un niveau complexe de 25,81 %.

Le négociant en obligations d’une banque a déclaré: “L’annonce par CBRT qu’elle imposera un engagement de 3 à 10% sur les dépôts en devises signifie un besoin important d’obligations bancaires. réduit de 3 points complets sur la courbe des rendements. À la fin du mois. Nous attendent que les détails soient annoncés pour que l’application commence », a-t-il déclaré.

Des mesures récentes pourraient faire monter les taux d’intérêt

Après la dépréciation du TL, qui a commencé fin avril et a approché 13 %, les taux d’intérêt sur les dépôts en TL et en devises et les taux d’intérêt sur les prêts dans l’ensemble du secteur bancaire sont en hausse, tandis que des sources bancaires suggèrent que la croissance des taux d’intérêt pourrait se poursuivre avec de nouveaux mesures ont été prises hier par l’Administration économique.

Selon les banquiers, alors que les taux d’intérêt sur les dépôts en dollars ont augmenté de 2 points en 2 mois pour atteindre environ 5 %, les taux d’intérêt sur les dépôts en TL ont augmenté de 3 à 5 points et ont atteint des niveaux de 20 à 23 %. Du côté des entreprises, à l’exception de certains domaines sélectifs désignés par le gouvernement, le coût des prêts renouvelables dans certaines banques a augmenté à 40 %. Tous les prêts ont augmenté de 3 à 5 points ces dernières semaines.

S’adressant à Reuters, le banquier principal a déclaré: “Alors que les taux des obligations / bons baissent, les taux d’intérêt sur les dépôts et les prêts augmentent dans tout le secteur. impact. ” Une source bancaire a déclaré: “En raison de la dépréciation accélérée du dollar / TL ces dernières semaines, la demande de dollars augmente à nouveau. Les taux d’intérêt bancaires sur les dépôts en dollars ont approché 5%. Ce taux était d’environ 3% en mars. Pas seulement les intérêts taux sur les dépôts en dollars. “Les prêts en TRY et les taux d’intérêt sur les dépôts ont également tendance à augmenter. Une augmentation de 3 à 5 points de pourcentage est visible dans tous les prêts. Dans certaines banques, les prêts commerciaux renouvelables ont approché 40 %. “Les taux de dépôt sont passés de 17-18% dans le secteur public à 20-23%”, a-t-il déclaré.

Des sources bancaires ont souligné que les dernières réglementations augmenteront les coûts dans le secteur et ont déclaré que cela affectera à nouveau l’augmentation des taux d’intérêt sur les prêts.

Le superbond n’est pas arrivé, les actions bancaires avaient une prime

Le marché boursier, qui a commencé la journée avec une croissance, a atteint 2597 points avec une croissance de la valeur approchant 1% au cours de la journée. Cependant, des ventes bénéficiaires ont été enregistrées dans les heures suivantes. Dans l’indice bancaire au cours de la journée, il y avait une prime d’environ 4%. Vers la fin de la journée, une partie de la montée a été inversée. Les analystes disent que la perception que les effets de la réglementation BRSA seront relativement limités, ainsi que le fait qu’il n’y a pas eu d’annonces d’un changement dans la direction des dépôts dans le secteur bancaire et l’émission d’obligations indexées sur l’inflation ou de super-actions. dans les banques. Enver Erkan, soulignant l’opportunité d’échange prévue pour les étrangers, a déclaré: “Les détails sur la liberté d’échange ne sont pas encore clairs. Des mesures positives dans cette direction pourraient se refléter sur le marché boursier sous la forme d’un afflux d’argent.”

Voici un résumé de la nuit dernière

Trésor – Il émettra des billets indexés sur le revenu (GES) pour augmenter le TL. Le nouveau produit sera indexé sur les revenus des pays d’Europe du Sud-Est à rendement élevé. Les candidatures seront collectées à partir du 15 juin pour le GES, qui ne sera proposé qu’aux personnes réelles. Les détails seront annoncés plus tard.

BRSA – Pour ralentir la croissance du crédit, il a introduit la maturité des prêts à la consommation et augmenté le montant minimum des cartes de crédit. La période de remboursement des prêts individuels supérieurs à 100 000 lires a été réduite à 12 mois. La période de remboursement des prêts de 50 000 lires à 100 000 lires est de 24 mois. Pour les cartes de crédit avec une limite de 25 000 lires ou moins, le montant minimum du paiement mensuel sera de 20 % du solde mensuel. Pour les cartes dont le plafond est supérieur, le plafond minimum sera fixé à 40 % de la facture mensuelle.

BRSA – Il s’efforce d’offrir aux investisseurs étrangers des options d’échange dédiées. La restriction actuelle à l’accès des étrangers à la livre turque sera assouplie, sous réserve de certaines règles.

CMB – Commissions réduites pour attirer les investisseurs étrangers à l’introduction en bourse.

CMB – Un marché des matières premières a été créé en bourse. Le certificat d’or sera exporté.

TCC – Le taux de réserves obligatoires appliqué aux prêts commerciaux au taux de 10 % a été porté à 20 %.

TCC – En plus du compte en devises, les banques établiront des titres à long terme à taux fixe en livre turque.

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