L’accent est mis sur la décision de la Fed sur le taux d’intérêt dans la nouvelle semaine.

L’inflation, qui poursuit sa tendance à la hausse à l’échelle mondiale, en particulier aux États-Unis, continue d’affecter les prix du marché.

L’indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 1% par mois en mai, affichant la plus forte augmentation depuis décembre 1981, passant de 8,6% en glissement annuel, selon les données publiées vendredi aux États-Unis.

Contrairement aux attentes, l’inflation a continué d’augmenter, réduisant l’appétit pour le risque des marchés, craignant que la politique agressive de faucon de la Fed ne se poursuive plus longtemps que prévu.

PLUS HAUT NIVEAU DEPUIS 2007

Alors que ces évolutions ont accru la pression vendeuse sur les marchés obligataires, l’inversion de la courbe des rendements des actifs individuels a renforcé les craintes d’une récession.

Ainsi, alors que le rendement des obligations américaines à deux ans a atteint son plus haut niveau depuis 2007 à 3,20 %, la courbe de rendement des obligations américaines à 3, 5, 10 et 30 ans a commencé à évaluer le risque de récession.

D’autre part, la possibilité d’augmenter le taux d’intérêt de 75 points de base, que les responsables de la Fed qualifiaient auparavant d’incroyable, a été réintégrée dans les prix.

75 POINTS DE BASE PEUVENT AUGMENTER L’INTÉRÊT

Lors d’une réunion qui se tiendra sur les marchés monétaires cette semaine, il a été déterminé que la Fed augmenterait les taux d’intérêt de 75 points de base pour contrôler l’inflation avec une probabilité de 25 %, tandis que la probabilité d’augmenter les taux d’intérêt de 75 points de base augmentait à 53 pour cent aura lieu en juillet.

Bien que la possibilité qu’une épidémie d’un nouveau type de coronavirus (Kovid-19) en Chine ne soit pas complètement sous contrôle a poussé les prix du pétrole, le prix moyen de l’essence aux États-Unis a atteint un niveau record de 5 $ le gallon (environ 3,8 litres).

Avec cette évolution, l’indice S&P 500 a chuté de 2,91% à la Bourse de New York vendredi, l’indice Nasdaq de 3,52% et l’indice Dow Jones de 2,73%. Les contrats à terme sur indices aux États-Unis ont commencé une nouvelle semaine avec les détaillants.

LES YEUX SUR LA BANQUE CENTRALE D’ANGLETERRE

Alors que la Banque centrale européenne (BCE) la semaine dernière n’a pas modifié le taux d’intérêt de référence conformément aux attentes, cette semaine les yeux de la région se sont tournés vers les décisions de politique monétaire de la Banque d’Angleterre (BoE).

S’il est considéré comme certain que la BoE augmentera ses taux d’intérêt de 25 points de base lors de la réunion de jeudi, la possibilité d’une augmentation plus importante des taux par la banque est également appréciée.

D’autre part, l’inflation américaine, qui a dépassé les attentes vendredi, a provoqué une hausse rapide des rendements obligataires en Europe, tandis que les rendements obligataires allemands à 10 ans ont atteint 1,52 %, le plus haut niveau depuis avril 2014.

Alors que les responsables de la BCE et de la BoE ont déclaré que les données macroéconomiques joueront un rôle important dans le cours de la politique monétaire dans leurs directives verbales, l’attention est attirée sur le calendrier de données intensif de cette semaine dans la région.

Alors que ces événements ont accru la pression des ventes sur les marchés boursiers régionaux, vendredi, l’indice DAX 30 était de 3,08 % en Allemagne, l’indice FTSE 100 était de 2,12 % au Royaume-Uni, l’indice CAC 40 était de 2,69 % en France et le FTSE MIB 30 en L’indice italien a perdu 5,17 %. Les contrats à terme sur indices en Europe ont également entamé une baisse au cours de la nouvelle semaine.

LA TENSION ENTRE LA CHINE ET LES ÉTATS-UNIS AUGMENTE LE RISQUE

Alors que les marchés boursiers asiatiques ont déplacé les prix des détaillants vers une nouvelle semaine vendredi, parallèlement aux marchés mondiaux, le flux de nouvelles se poursuit, ce qui affectera négativement l’appétit pour le risque déjà faible.

Alors que certaines mesures sont remises en place suite au nombre croissant de cas de Kovid-19 en Chine, les tensions croissantes entre la Chine et les États-Unis à propos de Taïwan augmentent les risques sur les marchés.

Avant les décisions de politique monétaire de la Banque du Japon (BoJ) vendredi, la parité dollar / yen a atteint 135,16, son plus haut niveau depuis janvier 2002, dans un contexte de crainte que la Fed ne poursuive sa politique agressive.

Dans une déclaration à ce sujet, le président de la BoJ, Haruhiko Kuroda, a déclaré qu’ils ne souhaitaient pas une forte dépréciation du yen japonais et qu’ils surveillaient de près le taux de change et son impact sur l’économie.

Notant que l’économie japonaise est toujours affectée par l’épidémie de Kovid-19, Kuroda a déclaré qu’il continuerait à soutenir l’économie avec une politique monétaire accommodante pour assurer des augmentations de salaires.

Suite à la volatilité accrue du won sud-coréen, il a été indiqué que l’évolution était suivie de près dans les déclarations du ministère des Finances et de la banque centrale.

Avec cette évolution, l’indice Nikkei 225 au Japon est de 2,94 %, l’indice composite de Shanghai en Chine est de 1,2 %, l’indice Hang Seng de Hong Kong est de 3,24 % et l’indice Kospi en Corée du Sud a perdu 3,3 %.

LES MARCHÉS ÉVOLUERONT JUSQU’À LA DÉCISION DE LA FED

L’indice BIST 100, qui a suivi vendredi un taux de change pondéré par les ventes en ligne avec les marchés mondiaux, a terminé la journée à 2 543,10 points avec une baisse de 1,11 %.

Le dollar / TL, en revanche, se négocie à 17,2600 aujourd’hui à l’ouverture du marché interbancaire, après avoir clôturé à 17,1192 avec une baisse de 0,45% le dernier jour de négociation de la semaine dernière.

Les analystes ont déclaré que la balance des paiements et la production industrielle du pays, la croissance et la production industrielle au Royaume-Uni seront surveillées aujourd’hui, et ont noté que la volatilité des marchés pourrait se poursuivre jusqu’à la décision de la Fed mercredi.

Déclarant que les investisseurs doivent être prudents dans ce processus, les analystes ont estimé que techniquement, les niveaux 2 500 et 2 440 de l’indice BIST 100 se distinguent comme support et 2 570 points comme résistance.

Les économistes sondant AA Finans s’attendent à un déficit du compte courant de 3 390 millions de dollars en avril, et l’indice de la production industrielle ajusté en fonction du calendrier en avril a augmenté de 8,3% par rapport à la même période l’an dernier.

Les données à surveiller sur les marchés actuels sont les suivantes :

09h00 Angleterre, avril Production industrielle, déficit du commerce extérieur et produit intérieur brut

10.00 Turquie, balance des paiements d’avril

10.00 Turquie, production industrielle en avril


LA SOURCE: AA

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