Stratégie du matin – Anamur Express

Dans la perspective des valeurs financières américaines du deuxième trimestre, qui ont dépassé les attentes, il y a eu un léger recul des contrats à terme ce matin. L’indice MSCI Asia-Pacific hors Japon a également légèrement baissé.

Dans la perspective des valeurs financières américaines du deuxième trimestre, qui ont dépassé les attentes, il y a eu un léger recul des contrats à terme ce matin. L’indice MSCI Asia-Pacific hors Japon a également légèrement baissé. Aujourd’hui, la décision de la BCE sur les taux d’intérêt passe au premier plan. Alors que la BCE devrait relever ses taux d’intérêt après une longue pause, l’EURUSD est en hausse. Une réunion de la CBRT est en cours, au cours de laquelle aucun changement des taux d’intérêt n’est attendu. S’il n’y a pas de changement de taux, l’effet sur le marché sera probablement neutre. En revanche, la tendance haussière pourrait se poursuivre à Borsa Istanbul, qui a établi cette semaine les données financières très attendues du deuxième trimestre, soutenues par la reprise des marchés étrangers. 2561 cibles dans BIST100, qui ont dépassé des niveaux de seuil proches significatifs. Dans le même temps, une baisse de notre prime de risque pays (CDS 5 ans) à 833 points de base pourrait également être favorable.


*La flèche verte indique positif et la rouge indique négatif.

MACROÉCONOMIE

du côté américain, Données sur la vente de maisons d’occasion pour juin a diminué de 5,4 % sur une base mensuelle, poursuivant sa baisse pour le cinquième mois consécutif. En particulier, la hausse continue des taux hypothécaires devrait continuer d’exercer une pression sur le marché du logement alors que la Fed continue d’augmenter les taux d’intérêt.

En outre dans la zone euro Principales données sur la confiance des consommateurs pour juilletil est passé de -23,8 à -27 en raison de la montée des pressions inflationnistes dans la région, d’un pouvoir d’achat défavorable et des craintes de récession, ce qui en fait le niveau le plus bas de l’histoire.

dans le pays par TUIK données de l’indice de confiance des consommateurs pour juillet Il a été publié. En conséquence, l’indice corrigé des variations saisonnières de la confiance des consommateurs pour juillet a augmenté de 7,4 % en glissement mensuel pour atteindre 68, se remettant de son niveau historiquement bas de juin.

Source : TURKSTAT.
Aussi de TUIK Les données sur l’indice des prix à la production à l’étranger (YD-PPI) pour juin ont été publiées. L’YD-PPI, qui mesure les variations des prix à la production des produits exportés à l’étranger, est passé de 6,51 % en mois à 9,18 % en juin, et est passé à 110,66 % contre 100,54 % en rythme annuel. En ce qui concerne les variations mensuelles des deux secteurs d’activité, une hausse de 7,38 % a été enregistrée dans les mines et carrières et de 9,21 % dans l’industrie manufacturière. En observant les variations mensuelles des principaux groupes industriels, la croissance est enregistrée par les produits intermédiaires de 8,82%, les biens de consommation durables de 9,31%, les biens de consommation non durables de 7,61%, l’énergie de 23,25% et les produits d’investissement de 8,85%.

En regardant le calendrier des données d’aujourd’hui à l’étranger,

Aujourd’hui à 15h15 dans le focus marché Décision taux BCE et à 15h45 CEST Discours de la présidente de la BCE Lagarde ce sera. La BCE devrait relever ses taux d’intérêt de 25 points de base pour la première fois en plus d’une décennie lors de la réunion de cette semaine. Dans ce contexte, la BCE a abaissé le taux de refinancement de base de 0% à 0,25%, le taux d’intérêt marginal des crédits de 0,25% à 0,50% et le taux d’intérêt des facilités de dépôt de -0,50%. Il devrait passer de -0,25 % à -0,25 %. Cependant, selon le procès-verbal de la dernière réunion de la BCE, certains membres voulaient laisser la porte ouverte à une hausse des taux d’intérêt en juillet, et certains acteurs du marché estiment également qu’elle pourrait augmenter les taux d’intérêt de 50 points de base lors de la réunion d’aujourd’hui. D’autre part, la réunion de la BCE d’aujourd’hui devrait discuter en détail du nouvel instrument de rendement obligataire dans la région. La BCE a déclaré qu’un nouvel outil serait développé pour prévenir les différentiels de rendement obligataire dans la région.

En outre du côté américainà 15h30 CEST Nouvelles données sur les allocations de chômage pour la semaine du 16 juillet seront suivis. Bien qu’il y ait une augmentation partielle des dernières demandes de chômage, elles restent à des niveaux bas, indiquant un marché du travail tendu si l’on considère le faible niveau de chômage depuis la période pré-pandémique. Mais le fait que certaines entreprises comme Apple, Google, Microsoft et Goldman Sachs envisagent de ralentir les embauches rend les demandes de chômage importantes pour la période à venir.

dans le pays Si oui, à 14 h HE. Réunion CBRT MPC Il y a un. Lors de sa réunion de juin, la CBRT a maintenu le taux de référence inchangé à 14%, conformément aux attentes. du mois de mai dans le texte de la décision L’un des changements les plus importants par rapport au mois précédent est que le Directoire met résolument en œuvre la politique macroprudentielle fixée, qu’il a renforcée. “prendra des mesures supplémentaires si nécessaire” déclaration a été ajoutée. Un autre changement qui peut être constaté dans le texte de la décision est que les étapes de la politique de garantie et de liquidité sont terminées, dont les processus d’évaluation sont terminés. “Il continuera à être utilisé pour renforcer l’efficacité du mécanisme de transmission de la politique monétaire” souligné comme une expression. La CBRT devrait maintenir le taux de référence constant lors de la réunion d’aujourd’hui.

D’un autre côté, La CBRT publiera les statistiques du DTH, des réserves et des mouvements de capitaux pour la semaine du 14 juillet.

Nous examinons également le mouvement de dollarisation des résidents nationaux à partir des données quotidiennes publiées par la BRSA. Au cours de la semaine du 14 juillet, le SRD total a augmenté de 0,96 milliard de dollars (diminution individuelle de 0,48 milliard de dollars et augmentation des entreprises de 1,44 milliard de dollars). Le ratio du total des dépôts en devises sur le total des dépôts est passé de 56,2% à 56,5%. Nous constatons une baisse hebdomadaire de 0,25 % des prêts en TL, une baisse de 1 % des prêts en devises et une baisse de 0,54 % du total des prêts sur une base ajustée en fonction des devises. Selon le bilan analytique de CBRT, nous avons calculé que les réserves totales ont augmenté au cours de la semaine du 14 juillet, tandis que les réserves nettes sont restées inchangées. Nous prévoyons que les réserves totales ont augmenté de 0,5 milliard de dollars pour atteindre 99,1 milliards de dollars pour la semaine, tandis que les réserves internationales nettes sont restées inchangées à 6,1 milliards de dollars.

NOUVELLES DE LA SOCIÉTÉ

Garantie BBVA (GARAN, neutre) : Un accord de coopération a été signé entre la Banque et Masfen Energy. Dans ce contexte, des projets SPP seront mis en œuvre avec Masfen Energy, et les entreprises remplissant les conditions nécessaires pourront bénéficier du soutien financier de Garanti BBVA.

Produits pharmaceutiques turcs (TRILC, neutre) : Immuno Well (Pvt) Ltd. entre la société et Turkish Pharmaceuticals ; Un accord d’achat a été signé pour la distribution et la commercialisation de vaccins diphtérie-tétanos produits localement au Pakistan.

Energie renouvelable Aydem (AYDEM, neutre) : Dans le cadre du rachat des Eurobonds du Conseil d’Administration du 11 mai 2022, 2 millions 950 mille dollars US d’Eurobonds ont été achetés. Le montant total de la transaction est de 2 millions 152 mille USD.

NOUVELLES DE L’INDUSTRIE

Bourse d’Istanbul : Au sein du Volatility Based Precautionary System (VBTS) qui a été mis en place conformément à la décision du Comité des Marchés de Capitaux KLRHO.E et MARTI.E les actions ne feront pas l’objet d’opérations de vente à découvert et de crédit à partir des opérations du 21/07/2022 (début de séance) jusqu’aux opérations du 19/08/2022 (fin de séance).

Remarque : Les mesures prises dans le cadre du VBTS sont évaluées séparément des règles de négociation du marché/de la plate-forme où l’action est négociée, des principes de négociation appliqués pour modifier le marché ou d’autres raisons. En conséquence, les mesures de VBTS continuent d’être mises en œuvre jusqu’à la fin de la période de la mesure, à l’exception de la période de validité des principes de l’opération entrés en vigueur par d’autres règlements ou décisions.

Aliments: Selon la décision du président publiée au Journal officiel, 1 TL par kilogramme pour le blé et 50 kurus pour les produits à base d’orge seront versés à l’agriculteur par l’Office turc des céréales (TMO). Source : Bloomberght

Voitures: Le président de l’Association de l’industrie automobile (OSD), Cengiz Eroldu, a déclaré que l’égalisation de la parité euro/dollar affectera négativement la rentabilité et les opérations d’exportation du secteur automobile. Erold, qui a indiqué que 82 % des exportations de l’industrie automobile étaient en euros et 11 % en dollars, sur la base des données d’exportation du premier semestre 2022, a déclaré que l’industrie automobile a une structure de chaîne d’approvisionnement à plusieurs niveaux en termes d’intrants de production. . Source : Bloomberght

AUTRES NOUVELLES DE L’ENTREPRISE

Aluminium Çuhadaroğlu (CUSAN): Çuhadaroğlu Aluminium et Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırım A.Ş. (NEF) concernant des réclamations, qui ont abouti en faveur de Çuhadaroğlu Aluminium A.Ş., l’affaire a été engagée dans la procédure d’appel. Si la décision d’appel est finalisée sans appel, la société aura la possibilité de percevoir auprès de Timur Gayrimenkul un total de 13,09 millions de TL, 8,5 millions de TL en principal, 1,7 million de TL en frais de refus de l’exécutif et environ 2,88 millions de TL en intérêts et frais de justice. .

Gersan Electric (GEREL) : Augmenter le capital actuel de Gersan Elektromekanik ve İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş, qui est une filiale à 70% de la société, de 1 million de TL à 5 millions de TL avec une augmentation en espèces de 4 millions de TL ; Il a été décidé que la société paierait en espèces 2,8 millions de TL, soit 70% des 4 millions de TL soumis à l’augmentation en espèces.

Alimentaire Kervan (KRVGD): Dans le cadre du programme de rachat d’actions, la société a acheté 553 966 actions dans une fourchette de prix de 10,27 TL – 10,44 TL (moyenne de 10,38 TL) le 20.07.2022.

Alimentaire Merko (MERKO): Au nom de la lettre de garantie reçue en garantie des coûts énergétiques à utiliser pour la production de l’entreprise, une hypothèque au 2e degré d’une valeur de 250 millions de TL a été établie sur l’usine de l’entreprise à la Vakıflar Bank en Turquie le 20 juillet 2022.

Özak REIT (OZKGY): La société a participé à la deuxième session de l’appel d’offres “Istanbul Küçükçekmece Bizim Mahalle 2e phase 2e partie de l’entreprise de partage des revenus en échange de la vente de terrains” organisé par Emlak Konut GYO le 20 juillet 2022, et dans le communiqué d’Emlak , l’offre la plus élevée a été attribuée à Konut GYO après l’appel d’offres. Dit avoir été donnée par la société. Les valeurs générées dans l’appel d’offres sont les suivantes : Chiffre d’affaires total pour la vente de terrains (ASKSTG) : 9,540 millions de TL ; Taux de recettes provenant de la part de l’administration dans les ventes foncières : 30,00 % ; Revenu total de la part de l’administration des ventes foncières (ASKŞPTG): 2,862 millions de TL

Défense Papillon (PAPIL): Le 20 juillet 2022. 15 000 actions ont été achetées dans la fourchette de prix de 14,47 TL – 14-53 TL. Le ratio de cet achat sur le capital de la société est de 0,41 %.

Énergie solaire intelligente (SMRTG) : Un contrat de vente sur le marché domestique a été signé entre l’entreprise et un client domestique pour un prix de 8,69 millions de dollars HT, pour la livraison de panneaux solaires au plus tard le 15 mars 2023, comme indiqué dans le contrat.

Verusa Holding (VERUS): 7 640 actions de la société ont été achetées dans la fourchette de prix de 62,65 TL à 62,80 TL, et les actions VERUS de la société ont atteint 691 470.

MARCHÉS D’INTÉRÊT

Le coût moyen pondéré du financement est resté inchangé à 14% mercredi. CBRT a ouvert hier des enchères hebdomadaires de repo pour 34,5 milliards de TL (échéance de 5 jours de 14%) et 80 milliards de TL (de 14%, échéance de 7 jours). Le montant total du financement, en revanche, s’élevait à 442,5 milliards de TL provenant d’adjudications de pensions.

Alors que le rendement du Trésor américain à 10 ans a commencé la journée à 3,03 %, il a terminé la journée à 3,03 % après avoir évolué dans une fourchette de 2,94 % à 3,04 % au cours de la journée.

Le marché obligataire domestique a enregistré une baisse sur l’ensemble de la courbe des rendements hier. Dans ce contexte, du côté court terme, des baisses de 30 points de base ont été enregistrées quotidiennement, tandis que du côté moyen et long terme, des baisses allant jusqu’à 160 points de base ont été enregistrées.

RÉSUMÉ QUOTIDIEN DES DONNÉES DE MARCHÉ

Source Ziraat Investment
Agence de presse Hibya

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