Le capital-risque a chuté à l’échelle mondiale

Le rapport “Venture Pulse” préparé par KPMG a discuté de l’investissement mondial en capital-risque au deuxième trimestre 2022. Le capital-risque mondial a diminué en raison de facteurs tels que les incertitudes géopolitiques persistantes, les problèmes de chaîne d’approvisionnement et la hausse de l’inflation et des taux d’intérêt, selon un rapport trimestriel qui met en évidence les principales tendances, défis et opportunités auxquels est confronté le monde entrepreneurial dans le monde.

Le capital-risque mondial, qui a atteint 207 milliards de dollars au dernier trimestre 2021, est tombé à 165 milliards de dollars au premier trimestre de cette année, et a continué de baisser au deuxième trimestre, à 120 milliards de dollars.

Bien que le montant des investissements en Amérique, en Europe et en Asie ait diminué au deuxième trimestre, le monde entrepreneurial des États-Unis, où trois transactions d’une valeur de plus d’un milliard de dollars ont été conclues, a de nouveau montré sa résilience.

LES PLUS GROS INVESTISSEMENTS AUX ÉTATS-UNIS

American Epic Games a reçu 2 milliards de dollars, SpaceX 1,7 milliard de dollars et GoPuff 1,5 milliard de dollars. L’investissement le plus important en dehors des États-Unis était un investissement de 1,15 milliard de dollars de la République commerciale allemande.

Ils ont été suivis par les 805 millions de dollars de Dailyhunt en provenance d’Inde, les 714 millions de dollars de Kitopiin des Émirats arabes unis et l’investissement de 650 millions de dollars de Climeworks, basé en Suisse.

Évaluant le rapport, Gökhan Kaçmaz, partenaire du cabinet de conseil KPMG Turquie pour les fusions et acquisitions ; “Avec les incertitudes géopolitiques et une baisse du volume et du nombre de transactions sur le marché mondial du capital-risque, les entreprises technologiques traversent une période difficile. La chute des valeurs et la faible performance des entreprises technologiques sur les marchés ont ralenti l’activité des introductions en bourse dans le deuxième trimestre. Les investisseurs demandent aux sociétés en portefeuille de protéger leur argent. Les perspectives pour le troisième trimestre 2022 sont similaires, la rentabilité est essentielle pour les startups.

INTÉRÊT ACCRU POUR LES ENTREPRISES AXÉES SUR LE PROBLÈME D’APPROVISIONNEMENT

L’intérêt des investisseurs pour les entreprises axées sur la consommation a diminué au deuxième trimestre de 2022, tandis que l’intérêt pour de nombreux secteurs est resté relativement élevé, selon le rapport.

L’industrie de la chaîne d’approvisionnement et de la logistique a également fait l’objet d’une attention particulière alors que les entreprises cherchent des moyens de relever le défi permanent de la chaîne d’approvisionnement.

L’automatisation était un autre domaine d’intérêt pour les investisseurs en capital-risque axés sur la gestion de la chaîne d’approvisionnement. Les investisseurs ont manifesté leur intérêt pour le développement de véhicules automatisés qui seraient utilisés non seulement dans le transport longue distance, mais aussi dans les entrepôts, les fermes et les installations industrielles ou de production.

INITIATIVE DE SENSIBILISATION “LICORNE”

Au deuxième trimestre, 97 nouvelles licornes (des startups valant des milliards de dollars) sont nées dans le monde. Plus d’un tiers de ces startups licornes étaient des entreprises fintech.

Alors que plus de la moitié des startups Unicorn sont situées aux États-Unis, la quasi-totalité de ces startups sont basées aux États-Unis. Seules trois startups sont basées en Amérique latine, qui sont enregistrées comme Unico et Stark Bank au Brésil et Kushkiin en Equateur.

Au total, 18 nouvelles licornes de 8 pays différents sont sorties en Europe. Ces pays étaient l’Angleterre, l’Allemagne, la Finlande, la Suède, la Norvège, les Pays-Bas, la Suisse et Israël.

Il y a aussi 17 nouvelles licornes de sept pays d’Asie. Alors que le nombre de nouvelles licornes est resté stable au deuxième trimestre par rapport aux périodes précédentes, le rétrécissement des cercles d’investissement a fait craindre que des startups de licornes d’un milliard de dollars ne perdent leur statut.

Pour cette raison, on pense que les startups licornes d’un milliard de dollars peuvent faire des concessions importantes aux investisseurs afin de conserver leur statut.

PRESSIONS À LA BAISSE SUR LES MONTANTS D’ÉVALUATION

Le rapport indique qu’étant donné les nombreuses incertitudes géopolitiques et macroéconomiques affectant le monde des affaires à l’échelle mondiale, la pression à la baisse se poursuivra, ce qui pourrait entraîner une baisse des niveaux d’investissement.

Il note également que les accords d’investissement à risque dans de nombreuses régions prendront probablement plus de temps à conclure, car les investisseurs accordent davantage d’importance à la diligence raisonnable.

D’autre part, il mentionne également que le secteur des technologies financières continuera probablement d’être un domaine d’investissement important dans de nombreuses régions du monde, aux côtés de la chaîne d’approvisionnement et de la logistique, de la cybersécurité et des énergies alternatives.

Mais avec la hausse de l’inflation et des taux d’intérêt, les entreprises axées sur la consommation risquent de perdre une partie de leur attrait aux yeux des investisseurs en capital-risque.

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