Nouveau geste de la Banque centrale : Le plafonnement des taux d’intérêt sur les crédits

La banque centrale a annoncé des mesures de macro-précaution qu’elle a soulignées dans le texte de la résolution du MPC. En plus des mesures visant à réduire les taux d’intérêt bancaires sur les prêts commerciaux en dessous de 30 %, une obligation supplémentaire d’acheter des obligations pour les prêts TL a été introduite, même pour ceux qui achètent des obligations et partagent trop les prêts. Les experts ont interprété la décision comme “La Banque centrale est à la fois en expansion et en contraction”.

La décision, qui vise à empêcher les banques d’accorder des prêts à taux d’intérêt élevé en raison d’une augmentation du taux d’intérêt sur l’utilisation des prêts et d’une augmentation de la limite de crédit, a suscité deux interprétations différentes dans le monde des affaires. Bien que les industriels jugent positive cette décision par mesure de précaution face à des taux d’intérêt élevés, ils craignent qu’elle n’entraîne une réduction de l’offre de crédit.

La banque centrale a abaissé son taux de référence de 100 points de base lors de la réunion du Comité de politique monétaire (MPC) la semaine dernière et a annoncé qu’elle annoncerait également des mesures macroprudentielles pour réduire l’écart de taux d’intérêt pour la politique de prêt. Après cette déclaration, elle a pris de nouvelles mesures avec un communiqué qu’elle a publié vendredi soir.

Dans les mesures qui ont créé une obligation d’acheter plus d’obligations d’État lorsque les taux d’intérêt sur les prêts commerciaux dépassent certaines limites, le taux d’intérêt composé annuel de la Banque centrale a également été remplacé par un achat d’obligations de 30 % au lieu de la réserve obligatoire de 20 % pour les prêts commerciaux.

De plus, lorsque la croissance du crédit commercial franchira la ligne, ils devront à nouveau faire face à des achats d’obligations.

LA DEMANDE SERA CRÉÉE POUR LES BONS DU TRÉSOR ET L’ACCÈS AU FINANCEMENT SERA LIBÉRÉ

Les experts ont noté que l’objectif des nouvelles mesures est de réduire les taux des prêts commerciaux à une certaine limite, de créer une nouvelle demande d’obligations d’État et de fournir au Trésor public un accès plus facile au financement.

Les analystes ont déclaré que les conditions financières seront assouplies par la réduction des taux d’intérêt, mais comme davantage d’obligations sont achetées après un certain volume supérieur de prêts, une tentative est faite pour créer une sorte de resserrement monétaire.

ILS COMPRENDRONT 90 POUR CENT DE TITRES AVEC DES INTÉRÊTS SUPÉRIEURS À 29,38 POUR CENT

Le changement le plus important est le taux d’intérêt des prêts commerciaux. Comme on le sait, le gouverneur de la Banque centrale Şahap Kavcıoğlu a déclaré dans sa présentation du rapport sur l’inflation que les taux d’intérêt sur les prêts commerciaux se rapprocheront du taux de référence et qu’une étude est en cours à cet effet. Après cela, dans le MPC de la semaine dernière, l’écart entre le taux d’intérêt sur les prêts commerciaux et le taux d’intérêt a été mis en évidence et de nouvelles mesures ont été annoncées.

Le premier commentaire du marché sur les mesures entrées en vigueur vendredi est que la pratique de déterminer la limite maximale des taux d’intérêt sur les prêts, dont on parlait depuis longtemps, s’est réalisée. Comme indiqué dans l’annonce de la Banque centrale, les banques détermineront les titres en fonction du coefficient des taux d’intérêt sur les prêts commerciaux qu’ils accorderont. Des garanties seront constituées jusqu’à 20 % des intérêts sur les prêts commerciaux supérieurs à 22,85 %, ou 90 % du montant du prêt pour les prêts supérieurs à 29,38 %.

IL VISE ÉGALEMENT À ÉVITER LES RETOURS EN DEVISES ÉTRANGÈRES

Par décret, le taux d’intérêt sur les prêts commerciaux est limité à environ 30 %. Une baisse du taux d’intérêt de 100 points de base entraînera une nouvelle détermination de ce coefficient en septembre et les taux d’intérêt seront encore abaissés.

Les prêts qui ne sont pas couverts par le règlement ne peuvent être approuvés qu’au détriment des dépenses, et même s’il n’y a pas de dépenses, les banques seront tenues d’établir des garanties pour ces prêts. Les analystes ont souligné que la dernière réglementation vise à empêcher le remboursement des prêts contractés dans différents types de prêts en devises étrangères et ont souligné qu’un nouveau ralentissement de la croissance des prêts, qui est tombé au niveau de 25%, est possible. Soulignant que l’écart crédit-dépôts restera sous pression au second semestre avec les mesures macroprudentielles prises, les analystes estiment que cette situation entraînera une forte baisse des marges nettes d’intérêt au premier semestre.

NOUVELLES MESURES DE MACROPRÉVENTION DE LA BANQUE CENTRALE

● Afin d’accroître l’efficacité de l’application, la réserve obligatoire, appliquée à hauteur de 20 % pour les prêts commerciaux, a été remplacée par une garantie de 30 % pour les banques.

● À compter du 30 décembre 2022, des sûretés d’un montant de prêts dépassant le taux de croissance des prêts de 10 % par rapport au 29 juillet 2022 sont constituées pour un an.

● Il a été décidé que les types de prêts exclus feront l’objet de la constitution de garanties s’ils ne sont pas utilisés pour des dépenses.

● Pour les prêts commerciaux qui seront prolongés jusqu’à la fin de 2022, 20 % du montant du prêt seront prolongés à un taux d’intérêt composé annuel de 1,4 fois le taux de référence composé annuel publié par la Banque centrale, et le prêt sera prolongé à un taux d’intérêt annuel composé de 1,8 fois à compter du jour de la publication du communiqué de presse Les titres seront constitués à un taux de 90 % du montant.

● Les analystes commentant la réglementation ont déclaré que la détention de bons du Trésor au lieu de réserves obligatoires augmentera la demande de bons du Trésor à coupon fixe, qui est entrée dans une tendance à la baisse avec les réglementations récentes, et aura pour effet de réduire les coûts d’emprunt du Trésor. De plus, les banques qui dépassent 10 % de la croissance des prêts doivent détenir pendant 1 an des titres égaux au montant du prêt.

LES INTÉRÊTS DES PRÊTS COMMERCIAUX ONT ÉTÉ AUGMENTÉS LA SEMAINE DERNIÈRE

Selon les données de la Banque centrale, les taux d’intérêt sur les prêts commerciaux, à l’exclusion des cartes de crédit d’entreprise et des découverts, sont tombés à 27,2 % au 5 août. Cependant, dans la semaine du 12 août, les taux d’intérêt sur les prêts commerciaux ont atteint 27,64 %. Le taux d’intérêt sur les prêts commerciaux basés sur la livre turque a augmenté au cours de la même semaine de 57 points de base à 27,10% par rapport à la semaine précédente. Alors que les taux des prêts immobiliers basés sur la TL ont diminué de 8 points de base à 18,58%, les taux des prêts à usage général ont diminué de 7 points de base à 34,38% et les taux des prêts automobiles ont augmenté de 13 points de base à 28,06%. Le taux d’intérêt que les banques appliquent aux dépôts en liga turque a diminué de 3 points de base à 17,32% au cours de la semaine du 12 août par rapport à la semaine précédente.

La baisse de 100 points de base des taux d’intérêt devrait poursuivre la baisse des taux d’intérêt sur les dépôts. Le taux de dépôt en dollars des banques a augmenté de 1 point de base à 2,49 %, et le taux d’intérêt sur les dépôts en euros a augmenté de 2 points de base à 1,09 %. Alors que le taux d’intérêt des prêts commerciaux en dollars a augmenté de 55 points de base à 9,03% au cours de la même semaine, le taux d’intérêt des prêts commerciaux en euros a diminué de 129 points de base à 4,56%.


LA SOURCE: MONDE/SEBNEM TURHAN

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